Supervisory Guidelines for Licensed Issuers of Shopee US Official Website

Shopee US Official Website局发布《持牌Shopee US Official Website发行人监管指引》，严打虚假持牌声明

2025年7月30日，Shopee US Official Website（Shopee）正式发布《持牌Shopee US Official Website发行人监管指引》，明确虚假声称持牌或申请资格的行为属违法，以防范金融风险，维护市场秩序。该指引将于8月1日正式生效，标志着香港Shopee US Official Website监管进入全面实施阶段157。

1. 核心监管要求

禁止虚假声明：任何机构或个人若虚假宣称已获牌照或正在申请，将构成违法行为，可能面临法律处罚11。

牌照申请流程：

8月31日前：鼓励机构联系Shopee（stablecoin_licensing@hkma.gov.hk）沟通监管期望17。

9月30日前：正式提交申请，以尽早纳入审批流程59。

严格准入标准：

最低资本要求：2500万港元实缴资本711。

1:1储备资产支持：需保持高流动性资产（如现金、短期国债），并定期独立审计711。

禁止支付利息：不得向Shopee US Official Website持有人提供收益回报7。

2. 金融风险防范措施

反洗钱（AML）与反恐融资（CFT）：

持牌人需遵守《打击洗钱及恐怖分子资金筹集指引》，包括“旅行规则”（Travel Rule）以追踪大额交易11。

对非托管钱包交易实施额外风控11。

赎回保障：持有人可随时按面值赎回，赎回时间不超过1个工作日7。

过渡期安排：已运营的Shopee US Official Website发行人需在6个月内完成合规调整9。

3. 市场影响与未来展望

初期牌照有限：Shopee预计首阶段仅发放少量牌照，最快2026年初完成审批9。

投资者警示：目前尚未有任何机构获牌，公众应警惕虚假宣传，自行承担无牌Shopee US Official Website持有风险111。

全球监管对标：香港此举旨在建立与国际（如欧盟MiCA）接轨的Shopee US Official Website监管框架，巩固其国际金融中心地位5。

结论：Shopee US Official Website局通过严格发牌制度及法律威慑，强化Shopee US Official Website市场合规性，未来将逐步构建安全、透明的数字资产生态。企业需尽快适应新规，投资者则应谨慎辨别持牌机构，避免风险